A项目不应该是隐含波动率是向下走的，则极大的价格时候的隐含波动率比指数正太分布的要低，则定价比较高?不对吗? B项目不应该1-2倍标准差的隐含波动率是比指数正太分布的要低，则定价比较高?不对吗? 这个和百题108也是对应的呀，百题的108题目的A是用指数正太分布代替股票期权的out the money call option的波动率，那是会导致波动率偏高，则波动率越高定价越低吧？，

流动性分类，四个象限麻烦老师再说一遍

A项目不应该是隐含波动率是向下走的，则极大的价格时候的隐含波动率比指数分布的要低，则定价比较高?不对吗?

A项目不应该是隐含波动率是向下走的，则极大的价格时候的隐含波动率比指数分布的要低，则定价比较高？不对吗？

老师，Basel1不是没提出说要计算市场风险吗 不是到95 96修正案才提出市场风险吗

D是不是还有一种说法也是择其一记录啊？是哪个风险呢？

第一年不加20bp变为10.2%吗？为什么不加呢

这个8年后的利率可以这样算吗？算出来半衰期是11.6年，计算8年后的利率，因11.6年的利率为3.35+0.5*(4.55-3.35)=3.95，只有A的3.81符合，所以选择A

老师，可否帮忙总结下BSM model、Merton model，KMV model的区别以及对应的公式都是哪些？

这里T对流动性的作用分析不对吧，首先从定义理解，T表示清仓所需要的时间，当然是流动性越小的资产需要的时间越多啊，从公式角度理解，流动性对VaR的调整就是根号里的公式，T肯定是大于0的，那么根号里就是递增函数啊也说明T越大流动性风险越高，LVAR越高吧