信用百题第7题，有好几个疑问：1、答案中的110-101得出来的感觉应该是WCL啊，怎么是Var呢？Var不是还应该减去一个EL吗？2、the 95% percentile corresponds to a downgrade to BBB, at which the value of the bond would be estimated at 101，这个95%的对应点明明是A-105啊，为什么会是BBB-101？3、这道题如果算EL，是不是把两个表里的概率和价值加权平均呢？

12题，第四个答案factor 是代表badtimes，不是good time 啊，应该选D啊？

Component VaR不是直接加的吗，那是undiversified，应该比individual VaR大才对呀？

这题的各种关系不是很理解

这题不懂

2年的违约概率不应该是第一年违约的加上第一年不违约第二年违约的吗

请问下图z值大于1.96所以拒绝原假设，原假设是什么呢？拒绝原假设，所以VaR模型是无偏的是什么意思？

请教一个一直困扰的问题，信用风险中讲到UL就是Var，但是总觉得WCL跟Var也很相近，非参数法里的Var感觉好像就是WCL，直接按照百分比对应的损失数，好像并没有涉及到还需要减去预期损失。所以这一块一直有些不理解，WCL，Var和UL几个概念辨析的不是很清楚。请老师详细讲讲。

这个答案为什么可以直接相加减，不是还会有正负的情况吗？

这四个头寸不是一类产品为什么还可以netting。netting的条件就是所有资产相互抵消吗