老师 C选项说这是flexible 请问为什么是flexible？另外，D选项错在哪里？谢谢

这个例子四点没理解。 1）例子的意思是不是用bond做回购，借出100元，然后借方再用101.9的价格回购？而premium就是溢价部分1.9元？ 2）为何这里把“收益7.7cents”作为了价格变动处理？而“financing advantage”又该如何理解？ 3）是否假设了repo bond和borrow cash的general spread相同都是0.22％，1.9元的premium仅是由liquidity risk造成？ 4）最终的结论是不是理解为，1个基点的利率变动会带来0.9个基点的特殊流动性风险的变动？ 谢谢

这个计算是怎么计算的，我算了几次都是2.69%左右。 15%/Square root(252)=0.009449; 1.645*35/Square root(252)=0.036269 0.009449-0.36269=-0.02682 所以怎么多算不出3.57%，我用Excel计算也算不出3.57%

老师，请解释下35题，答案没看懂，谢谢

老师，请问下60题II选项为什么不正确？

老师，请问下第58题C选项为什么错误？

老师，请问下操作百题里的第55题。如果ARAROC大于无风险利率，那么题目中要求的return是否就是两者做差？还是只是ARAROC这个值就是return？

老师好，操作百题里的第11题，如果将损失从大到小排列，找5%的loss。那么3%的loss是101,000, 6%的loss是100,000。5%介于两者之间取损失大的，不就应该是101,000了？

老师，DV01=-D*p*0.0001，deta P=-D*P*delta y，hedge时如果让两边的delta P变动一致，为什么要dv01*delta y后还得再乘以价格P呐？不太理解为什么要乘以价格P呐？

这题答案不对吧