D项，在2007-2009年全球金融危机之后，因为美元短缺，导致套利成本过高，套利活动收到限制或者变少，故basis存在持续2年。如果正常情况下，市场上的套利机会 不会长期存在，短暂出现也会很快被捕捉到再次回归平衡，是这个意思么？谢谢老师

请问B选项为什么是对的？监管要求不是不能被企业改变吗？为什么这道题企业本身break up可以改变监管层面的requirement？

请教老师，常说的Debt就是这里的liabilities负债对么？ 负债/资产=负债比率。。。那之前我们说的杠杆，杠杆越大风险越大，L=A/E 还是E/A， 公式有点混了，谢谢

1.GC的repo rate大于SC的repo rate是因为对SC的需求量高，所以价格高收益率低吗？因此repo rate就是收益率吗？2.对于特殊的抵押物，它的repo rated高还是低呢？

N要大于9.8344，为什么不可以选d

72题可以写一下公式吗，不懂为什么直接相乘就可以，这题我理不出逻辑很混乱，DV01是利率变动对价格的影响，这里面的计算会在哪里体现有DV01呢？

是因为选项里面都是years，所以不考虑麦考利久期和修正久期的转化么？正常情况下公式中的久期用的不是修正久期么？

为什么这里相关系数上升，市场风险变大，但是道琼斯指数的下降要比个股stock的下降得更多？指数代表平均水平，不应该下降得更少更缓和一些吗

老师，隐含波动率和相关系数有什么关系

老师，隐含波动率和相关系数有什么关系