不理解为甚波动率或相关系数上升了，如图的整个swap交易中如果received的波动率大，就会获利。received的波动率大这个可以理解（由于Index和individual的波动率变化差异），但是received的波动率大又如何获利呢？可以举个具体的例子说明这是个可以获利的举措吗？

老师您好，20和99%都是没起到作用的值吗？如果问在95%置信水平，也是980000吗？

我不知道这个更号10怎么来的，题干里面也没说十天，怎么蹦出来的？？

用二项分布和Kupiec做backtest的优缺点分别是什么

为什么VaR的backtest要做双尾的假设检验 而不是做单尾的 比如Ho为#exception 小于等于某个数

课上说主要考优缺点 但课上讲得有点零散 可以综合归纳一下这几个的异同和优缺电点吗

二级需要记GARCH之类的模型吗？已经忘了...

这题老师可以给一下计算过程吗

soundness代表了什么？

计算MRC公式里，过去六十天的平均VaR的系数m，是按照回测结果的exception天数进行选定。这里的回测结果，是会考虑回测结果（exception天数）的置信区间（比如95%，如果考虑置信区间，巴塞尔协议是按照95%取置信区间吗），还是严格按照＜ 1%*250=2.5天（即2天）的exception观测结果来做评定？谢谢