这题的D里提到的CDS 请问single name CDS是什么流程 怎么定义

请问老师原版书上这个表格最后一列的数字怎么得出的？

floward spot 与labor 分别针对哪一项，怎么解释

如何理解ES is a coherent spectral measure. 满足一次性风险度量指标

将2 year的现金流贴现到1年时 使用E(1/1+r)与1/E(1+r) 哪个更好

calculate thereturn for the 2-year zero-coupon bond with a 20 basis point risk premium时 我认为分子里面的被减数这一部分应该再用8%贴现才与后面的0.85605时间点一致，才能相减。我的想法错在哪里?

John is a municipal bond analyst. He observes that in recent years there have occurred only 4 U.S. municipal defaults per year. If he assumes that 4 defaults per year is the average in a Poisson distribution, what is the probability that the next municipal default will occur within 2 month? 老师您好！我想问一下，在这道题目里，“在接下来的两个月里，有下一次违约发生”和“在接下来的两个月里，只有一次违约发生”这两种表述的解答是一样的吗？因为按照视频中老师的解答，只要两个月内发生违约，无论发生几次都算。但我的理解是接下来的两个月只能有一次违约发生。因此使用泊松分布计算，λ=0.3333，K=1，t=2，P（X=K=1）=0.2388. 另外，为什么视频解答中，老师说使用指数分布的时候写的是P(X≤2)，这个符号的含义请解释一下。因为X应当表示的是违约的次数，而2是时间t的含义，两者为什么能写在一起？

Failure 4老师之前上课说是波动率的变小的程度跟经济下行的关系 不明显 这个D貌似不是这个意思吗？ 我的理解有什么问题吗？ 谢谢

这题的meanreversion是0.75怎么算的

网课上老师说WWR是风险敞口和PD同向变动 RWR是风险敞口和PD反向变动。但是看到这题我发现WWR是敞口和PD同向变大，RWR是同向变小。不知道理解是否正确？