老师，我这里红色方框的地方写得对吗

为什么ρ下降，senior tranche就·不容易违约呢

为啥第一个用的是rf，第二个用的是asset return，区别是啥，感觉之前课程里没讲到。

关于置信水平上升，则显著性水平α下降（即type I下降）更容易被拒绝，则type II上升。这一点我能理解。但为啥图二老师的结论“只能给出一个不拒绝原假设的结论（这里是不拒绝？和前面更容易拒绝，有点不理解，结论都是type II上升），因此犯二类错误的概率提升”？

1,），图1的结论咋跟后面两张图的结论不一致啊，哪个对啊？2），我根据前面老师的板书，T相同时，随着置信水平C下降，则非拒绝域区域上升，则拒绝域下降。反之，置信上升，拒绝域上升，更容易被拒绝，对吧。

30000是怎么得来的

这里推导出相关系数＝β1×β2。但是这是在非条件场景下，即市场因子和特殊因子都服从标准正太分布的时候。但是如果是条件场景下呢，即市场因子已知，特殊因子服从标准正太分布时，这时候的相关系数是否也可以推导出来公式，此时应该是多少呢？

老师，可以再讲一下ghost effect怎么理解吗？

什么是asset return？

老师，这道问题里面虽然总收益互换的概念中要支付资产的价值变动的部分，但是题目中这里面说BBVA要支付的只是利息的部分，为什么最后在计算的时候还要把资产变动的部分？