组合sharpe ratio的平方=benchmark sharpe ratio的平方 information ratio的平方是怎么推导出的？

为什么不能这么计算var？

请问老师，投资产品不在基准中的情况，给予该产品权重为零，不就相当于还是不投该产品么？还是指可以投该产品，收益或损失正常体现，但在计算alpha时给予权重为0，应该怎么理解？

(Arbitrage Pricing Theory) APT describes expected returns as a linear function of exposures to common risk factors. common risk factors 仅限于 macroeconomic risk factors吗？ 可以举例非macroeconomic 的risk factors吗？ 谢谢

这道题意思是，价值股市净率高，成长股市净率低。 美股是这样的吗

PPT66页中的第一个结论,sample size extends 我理解是window越长可接受域越窄,后面括号里的data should be larger是怎么得出来的呀？

都是计算ULp，这两个公式不是自相矛盾吗？UL不是不能用简单线性加总吗？那下面的公式为什么用了线性加总？

老师您好，可以再解释一下arranger和第三方之间的adverse selection问题吗？为什么说更愿意做高风险交易？

老师您好，这块我明白相关性为正的时候，Nikkei 上升，日元升值，美国投资者更倾向于使用市场汇率换回日元，而非用外汇期权中的锁定汇率换回日元，但问题是为什么此时quanto option 的价格下降？

老师您好，按照横纵坐标，在每一个对应的score下，违约百分比加不违约的百分比之和应该等于1，但是图上显然不是啊？