老师，根据市场百题34的结论，95%置信水平比99%更容易拒绝原假设，但是power of test更高，因此更可靠。所以VaR在回测时要避免置信水平过高。可以这样理解吗？

老师，市场百题30的III麻烦再解释一下好吗？ 置信水平低，显著性水平高，犯TypeI的可能性增加，更容易拒绝原假设，因此回测更简单。是这样理解吗？置信水平和异常值的个数有什么关联？

第4题不太理解

这个题D项不太理解

这道题可以讲一下吗

老师，市场百题28题，计算ES时，VaR值代入是去除%的是吗？不然算不出5.82。

D为什么对？市场风险是9596修正案里提出的，莫非也算在巴塞尔1里？

老师之前学的 security selection 应该是 （Rp-Rb）*Wb 为什么这里 是乘以Wp了呢 我记得 CFA 应该有个intersection 的部分吧 ~

Q3 . how to find the answer or what is the formula to calculate the highest expected credit loss ? Q4. same, how to find the answer or what is the formula to calculate the expected loss of 3 loans (both questions involves different ratings and tenor of loan)

Why here said SPV rating is lower ??