老师，这里CAPM的beta如果比较高，diversification 效果差，那是不是有比较低的systematic risk，比较高的idiosyncratic risk，就是假如投资组合和市场指数进行回归，得到的截距项是正的(不显著)，斜率也就是beta是大于1(显著)，是不是表示lower systematic risk，higer idiosyncratic risk？

请问一下关键值计算为负数，如何理解？

请老师解释一下此表最后一列数字是怎么来的

b为什么不对，没太明白

老师，押题71题的几个选项怎么理解呢，不明白，谢谢。

请问老师，the multiplication factors m(c) and m(s) will be set by individual supervisory authorities but subject to an absolute minimum of three (3). 百题也有这道题，周老师当时讲说C是有问题的只是没有D错的那么明显离谱。但是刚刚看到其他人的问题都在说C,但是其他答疑老师说Mc就是普通VaR的惩罚因子是监管机构给的，要不然回测就没意义了。但是之前学的 我记忆的都是Mc是巴塞尔给的，和监管机构没有关系。而压力VaR才是监管机构给的惩罚因子。请问Mc到底是如何的？难道和Ms是一样的吗？谢谢

习题集555，计算E（s）题目给了duration，并且是说了是bond，为什么计算的时候不乘duration？

C说的不是指回测的置信区间吗？怎么判断问的是回测的是VaR模型的置信区间还是VaR的回测的置信区间呢，这个两个总是分不清，有关键词吗？

请问 TEV计算为什么不考虑两者权重

习题集12题，2和3两个选项不理解为什么，请老师解释一下