天堂之歌

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FRM二级

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包含FRM二级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;

专场人数:1646提问数量:32252

老师,课件说有three to five escalation level. 为什么我们做题时候只考虑三个,其次,应该是每个公司指定等级不一样 那么为什么会考这种题? 3 to 5,无法确定哪个level是如何设置的呀

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老师。批发融资Loss of wholesale funding不是数额最大吗?所以影响最大应该是这个吧

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老师,为什么Short-term tri-party repos are a particularly unstable source of financing? 有第三方作为媒介不是更稳定更安全吗?

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老师你好 这边讨论depth时候说到的砸开市场价格,这是啥呀?是打破市场的均衡价格所需要的抛售量吗?

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老师你好 这边cash怎么会是200呢,之前账户上应该剩余50,然后借资产售出后得100,那么应该150才是啊?

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老师你好 描绿色的粗体字该怎么理解啊

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请老师讲一下164题,第一句话说市场因子0.5不就是m=0.5吗,m是实际市场经济条件与违约的相关性呀?还有因为违约只有损失,所以可以看成和var计算类似,都是单尾,但是关于99%和1%为什么都是-2.33呢?不应该是一正一负吗?为什么k值和分位点在99%和163题里面说的非条件违约概率为1%的k值和分位点是一样,都是-2.33呢?

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V模型的波动率不是常数么,为什么是decreasing volatility

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老师,1. 这道题对于liquidity risk的描述说是the event that in the future.....,但如果此时此刻现金流短缺需要流动性才是流动性风险吧。这句话描述成未来的事是错的吧。 此外,2. 关于funding cost risk, 这里说expected cost above the risk-free rate to receive.....,这里描述融资流动性风险只用无风险利率来衡量,说融资超过无风险利率就是funding cost risk了怎么能对呢?(事实上基本大多数融资都是利率超过rf的才对,又不能总是去用国债借钱不是吗)

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老师,最后一句话说再投资收益率低于预期,这为什么是流动性风险里的一部分呢?

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