这道题请老师讲一下

老师，这道题选A是因为卖出期权是无敞口的吗不管是卖看涨还是看跌？ 如果这道题是买期权那敞口应该怎么计算呢

题六按照周老师教的算出来是124000 与答案不同

老师，请问什么时候用close out netting 什么时候用payment netting

麻烦老师讲一下这道题

老师，这道题敞口从27变成25为什么不选C呢

第53题怎么理解？delta影响的是什么？

第46题是哪门课哪个知识点？

老师，请问对冲基金和alpha的发展变化需要记忆吗? 如果需要记的话，老师可以帮忙简单梳理一下这儿的知识点吗？（笔记里遗漏了这儿的知识( ▼-▼ )谢谢您。）

官方practice exam里面的13题答案里面，选项A，SMA标准法消除了internal model计量操作风险（IMA方法不是计算市场风险的吗？99%，10天），这个好像没有讲过，是什么意思呢？SMA方法在Basel II下面是具体是什么方法呢？SMA在Basel I的时候只是五个金融工具（利率、stock等）简单相加无分散对吧。