老师，请问这种折现的题中，期末一年期的那笔CF也需要折现两次吗？（讲解是按两次折的）。请问一年的那一笔CF 分母不用2.5%/2，而是直接用2.5% 与之对应是折现一年（所以没有二次方），这样子可以吗？

老师 想请教下您FRTB，除了加入97.5%ES外，是否也加入了两个VaR？（credit spread risk 10days 99%; jump-to-default risk 1year 99.9%). 如果是的话，那么这道题选项C把“stressed”去掉是不是也是对的 因为这两个VaR没体现出压力情况

老师，请问这道题是否视频讲解有口误？双尾90%时不应该是1.28吗？用t-statistic1.89>1.28这样比才对吧

老师，这道题B选项，如果说tail index=0是normal distribution这样对吗？（似乎老师视频讲解说是对的）但tail index=0是近似正态分布吧，直接说是正态分布也算是正确的吗？

第18题，请问为什么直接使用averagereturn=0，而不是把表格中的年化回报率用平方根法则转化日化然后计算VAR？

资产的收益和价格为什么呈反比呢？收益率越高不应该卖得越贵吗

百题第50题的第三个说法，我认为这里老师解释说错了。这里mirror指的应该反映的意思。而且文中还说到的是这些risk factor mirror the performance of his style or strategy，显然这里his指的就是a hedge fund manager。换句话说，这句话后半句的意思是，现在有一个基金经理，表现得很好，而表现很好的原因是因为他的策略和风格表现得很好。同时，他投资的风险因子又能反映他的策略和风格，也就是说的策略和风格和实际投资的策略和风险一样，这种基金经理，反而我们不应该向他支付报酬。这显然是在胡说八道，所以这个说法也是错误的。

为什么increase recovery rate 会increase default rate？ 答案没太看懂

老师，这里溢价每年是50bp，但是为什么最后从一年末折现到现值不是用110.5%而是用110%？

老师，这道题b选项写着Duration mapping不考虑中间的现金流，但是久期本身是通过各现金流的pv值占bond的总pv值比例*该笔现金流到期期限去推导出来的，这个不是考虑了中间的现金流了吗？这个选项怎么是正确的呢？