73题，为什么期末的现金流需要考虑，中间付息的现金流不用考虑吗？是因为欧式期权的关系吗？如果是美式期权是否要考虑中间付息的现金流？

老师 不是当mtm大于零到时候 才会有counterparty risk 么。

请教老师，红线这里的意思是不是说Model1是长期downward-sloping的，而短期是perfectly flat的？ 此外，请问是否所谓term structure model就是指短期（长期就不叫利率期限模型了吧？）

老师，想请教一下DV01 basis point的变动就是离散的变动吗？1bps这样的变动不应该是连续的吗（所以这道题是：DV01 hedge是连离散的对冲，对固定收益对冲没有效果，可以这样理解吗），此外请问老师 这里选项ACD都是连续的对冲方式吗？

老师，54题这里用3/5是因为PD的3%占了尾部5%的3/5吗？所以用这个比例乘以总资产价值吗。可还是不太理解，如果违约概率是6%，那么就会产生6/5这样超过了1的数，但我们知道损失最多只能全损，不可能损失超过了全部资产数值。请问该如何理解这道题，此外如果是6%的PD该如何计算。谢谢老师

老师 这道题正确答案是D。但对POT来说，不应该是样本n足够大才趋近于GPD嘛？（D这里说是门槛大 感觉不对）。此外，A为何不是呢？难道两个极值理论都是可以不满足椭圆分布并且分布变量未知的吗？

老师，是否 VaR表示小概率最小损失或者大概率最大损失，拿95%VaR举例 所以英文描述为：95%probability loss at least XX million； 或者5% probability loss at most XX million?

老师，这道题选D而不选C的原因是都在于第一行题干写道这是“profit/loss distribution”，因此mean是正数20million就是收益？（如果题干是loss distribution，则应该选C对不对？）

操作风险百题49题题干说Basel III下的SA方法，是不是错了，应该是Basel II的时候规定的SA

FRTB规定ES是97.5%是在哪里讲到的呢