您好，关于银行流动性问题。在ppt第8页，讲到金融公司的资产质量很重要，但流动性不大重要。可是后面又说银行的流动性很重要，该怎么理解。银行应该也是金融公司的一种啊。这样不就矛盾了

老师，请问如图倒数第四句话。提到时间长度的选择是1年吧？以及，请问下您这里说的是否是经济资本按照 市场资本金加信用资本金加操作资本金，按照各自独立rho是1，其中市场风险资本金是用平方根法则调整乘以根号下250变成1年之后再加一起的？

老师，请问Basel3的倒数第三条CVA这里是什么？不记得有这条了。信用利差导致CVA变化是在说Basel2.5里IMA的IRC项的credit spread risk 10天99%归类为market risk capital吗？但这样理解好像也没有涉及CVA。*（这里总览里Basel3和Finalizing basel3是分开的，这页只是Basel3）老师这里的CVA在Basel3里是说什么呢？谢谢您

老师，想问下考虑netting 影响是在1995&96修正案提到的不是吗？您看如图最下边写Basel1里算RWA考虑了netting，这样对吗？ （这个总览是单分的，不是合并basel1与9596修正案的版本。所以这页是Basel1专门的）🙏

老师，请问下关于交collateral这里，上面写“何时交”这里。是 自己赚钱positive MtM value的时候，对方交给我抵押品对吗？想确定下方向理解的对吗。

老师，请问下这里第四行，意思是policy mix VaR恒大于active management VaR的意思吗？

老师，请教下这里 为何说implied volatility是用BSM推出的，并且可以用BSM求期权公式得到implied volatility呢？ 隐含波动率不应该是和BSM的波动率不同的吗，BSM是constant的volatility，implied volatility有微笑不是吗。不明白具体是怎么回事🙏

老师，请问这个公式是什么意思？而且为何是相加 没太理解。此外，noninterest cost是什么呢🙏

老师这上下两个公式什么区别

老师好，我看百题的这题求的是non-parametric approach选的是skewness in the distribution. 这个题目两种问法还是有点乱乱的，能麻烦老师再协助离一下么？