(前面一个问题原话写错了)请问这一句话为什么正确了，不是说操作风险的损失强度是对数正态分布吗？是不是操作风险的损失不能用一个分布描述，得分成频率和强度。 原话：The distribution of operational risk events must include sufficient mass in the extreme tail, making an assumption of a lognormal distribution invalid

请问这一句话为什么正确了，不是说操作风险的损失强度是对数正态分布吗？是不是操作风险的损失不能用一个分布描述，得分成频率和强度。 原话：Both VARs when used for regulatory capital measurement, need to be validated against actual loss experience

For the present value of 6 months , why no need to square root 2 for (1+0.02/2) ?

请问senior junior 和equity 的tranch结构中，是不是发行了这个tranch让投资者来买，发行方要按照一定的频率给投资者收益，发行收益的过程中先是让购买senior的投资者拿到钱，然后再依次往下分配，违约发生的时候一定是让equity先损失的 对吗

有个概念模糊了，市场风险的损失分布是什么呢

请问不是需要降低MVAR大的为什么这边要buy I

13题，haircut为什么是流动性风险

all else held equal，the value of convexity increases with maturity and volatility 这句话是什么意思！

duration跟DV01什么关系？为什么可以直接替换？

如何理解第一段话but后面这句theimportantconverse谢谢