题目问：不是挑战的是哪一项？答案B是挑战，是不是题目应该删了not?

请教：B选项，说的是repo co. 自身的违约风险吧？老师怎么说是repo co.的对手的违约风险啊？没写counterparty啊？

CDS spread是不是可以理解为是CDS的保费；CDS spread为什么可以作为CS的参考

请问这个var为啥是线性变化计算 而18题计算就调整后用的是调整前的波动率

这个ir里面包含了tev为啥分母还有tev？

操作风险讲三道防线外部审计的时候不就是要独立的吗？为什么这里讲不应该独立

1. 请问yield是怎么算出来的? 2. 请问DV01是怎么算出来的? 请以某个为例说明下, 谢谢老师

1. unified approach是只能在institution层面使用? 还是在portfolio层面也可以? 2. 另外, institution和portfolio不都是portfolio吗? 区别在哪? 是因为不同类型的portfolio分开, 比如一个主要是信用风险 另一个是市场风险? 谢谢老师

老师，这个swap spread是什么，为什么它下降会推出来rate也下降呢

极端压力情况下用一个alpha表示pd和敞口间的相关性。那为什么上面非极端情况也有alpha