老师请看下这个题，首先只考虑本金或者久期，那么如题所述的rate升高对减少NP对吗？var的部分呢，是不变吗，如果这么理解A和B选项应该是对的。D选项undiversified是零时刻现值乘以对应var，那么rate变大折现因子也会变小，如果var不变D选项也是变小。希望您做一下这个题之外还能回答我，1：不明白每个时刻对应的var和利率有关吗？用参数法应该考虑是债券P/L的均值和波动对吗？那债券的P/L和rate是有关系的，上面就不能说r↑，NP变小，var不变。2：这个题答案说是C，但是也不一定对，因为是很久前互相传过来的。想问的是考虑了相关性，是用到这个ρ*Zα*σ算边际var，再近似得到的componentVar么，这么算var看起来是没有变化的，但是NP也还是受利率↑而下降。如果您觉得没有正确答案就请回答我提出来的后面两个问题吧，感谢。

b和MA都是什么，哪个章节的公式呢？

看了前面那个答复，还是没看懂。

老师请问怎么没说primary credit 的interest？

请问老师，这两个说法怎么理解？

老师，练习二里面，是不是给最底层的10M不会用与计算超额收益？

老师tsecf的定义没太看懂 up to expiry referring to the contact with the longest maturity tb是什么意思啊

老师，168页，为什么最底层no coupon,不是风险越大的补偿也越高吗

这题为什么不用portfolio的贝塔，而是用index的贝塔

老师，这道题没怎么懂啊，有详细点的解析吗