老师请问这道题call和put是一样的吗？不是应该call的价格下跌，index的价格跌的更多？

视频里的21-22和下载的题里的不一样，麻烦解释下图中的两题

Δneutral hedge策略是什么呢？和risk-free有什么关系能详细解释一下吗？？

S是spot exchange rate in US dollar per foreign currency，那么本题就是1/110，r是US interest rate，r*是FC interest rate。那么F-S=S*[(1+r)/(1+r*)-1]=1/110*[(1+2.5%)/(1+0.45%)-1]=0.0002?

这个题说的是testing model，截图是老师说的在建立模型时要做的是先自检（model testing）自检时不需要benchmark，后面在verification中的ongoing中出现的benchmark，所以我认为这个题应该选D。我觉得就是讲义的叫model testing，这道题叫testing model，除非这两个词代表不同的概念，否则应该选D。开发模型正常的和极端的都可以test一下啊，没有说test model不能测正常数据吧，都是先满足基本的再做更难的。

老师这道题计算Treynor时候为什么是用BetatoIndex而不是组合Beta计算

两个方法都是改变数据大小，而不是改变权重，而题目问的很明显是改变权重。请问这题来自哪里？

107题，excess spread的算法不需要将 tranch 的总金额考虑进去吗即570*7.5%与600*(8.75%_0.6%)相比较

QIS到底是什么？

老师这道题我用（1-8/1000）（1-12/992）（1-10/980）(1-6/970)(1-13/964）=（1-ADR）^5来求解对吗