老师这道题为例子，因为相关系数下降，所以senior价值上升了，那么后面要给的保费是不是应该减少呢？

请问如果我这么理解：small credit downgrade的话，意味着CDS保费会上升，那么投资CLN的投资者会获得更多收益，这样的话选A。这个逻辑有什么问题吗

老师没看懂，这一块知识老师课件里面没讲过，能不能讲一下。

可以解释一下CVA在什么情况下是加什么情况下是减吗

需要都解释一下，a按业务线分，对于全球性公司，也不一定吧。。。

同问，为什么不是0.5%

这里margin requirement of 50%是指资产端$50放入margin account嘛

假设没有‘spread mean 0’的条件，为什么用spread/price?

不明白题中四个选项与欺诈具体的联系，麻烦老师详细解释一下吧。另外这个是出自哪个板块?

老师，varmapping视频的1小时16分多的总结的pringcipal=T*VAR(factor)和duration=D*var的公式是否乘以np,前面具体讲是乘以np,后面没有乘np