老师您好，请问ppt第116页前面有圆点的两段话怎么理解，而且在危机发生的时候不是应该相关系数上升吗，为什么这里是下降，而且这两个圆点的结论我也没理解，麻烦老师讲解一下谢谢

老师您好，在视频第19:15的时候，ppt111页，老师说的nikkei与yen的相关系数为正1时候，nikkei上升的同时yen上升我可以理解premium下降，但是如果nikkei与yen同是跌，是不是这样理解：nikkei下跌，yen贬值，nikkei下降的损失本来可以以降低汇率折算成美元，但因为现在签了fixedexchange所以就要以相对高的汇率折算成美元，相应的损失变大，请问是这样理解吗？

sophisticated parametric这个是参数法的么？

气候原因造成的资产价格下跌，这个是因为外部风险事件、灾害产生的损失，为什么说不是operational risk

两个问题1。浮动利率债券在coupon支付日一定回归到面值，为什么？2。浮动利率的现金流从第一年到第五年都是0，为什么？请老师解答

payer swap是支固定收浮动，那支浮动收固定的叫什么swap

第二条，为什么spot rate is above forward rate，long 方收到payment？long 方不是在利率上涨的时候获利吗？该怎么理解spot rate is above forward rate

这边均值为什么是1

ppt134页例题第二问，讨回保证金；为啥也要和1m比，要大于1m才可以。如果我亏的很多，低于1m，不是该讨回更多保证金吗？

老师，请帮我看看，我计算的这三个VaR值组合的结果为什么不等于1.3009，我错在哪里了？