在计算D2的时候，为什么不是用无风险利率，而是用回报率

课上说回测是模型输出与市场真实数据比较。这道题的意思是说回测除了用真实数据还可以用假设收益来与模型输出进行比较的意思吗？

这题怎么算？没有RF怎么代公式？解析看不懂

在那些章节里TE指的是跟踪误差波动率？

C选项怎么错了？答案中说的是杠杆，但是题目中是杠杆率啊，杠杆率大，杠杆小再确保高收益，难道不是ERM的目的嘛？

老师，第16题，无风险利率为什么用12%，而不是1%

老师，第14题，现在有个误区，怎么来确定到底哪个是lamda?

老师，这里条件违约概率等于S(0,t)*PD(t,t+k)，之前章节中条件违约概率等于PD(t,t+k)/PD(0,k)，请问这两个公式是相等的么，怎么推导出来的

B选项，ABC不就是Repo的Lender么，那么引入CCP不就可以h降低DefaultRisk么

这个公式上课是不是没有学过啊？