老师，A 选项的后半句，due to potential future exposure at high confidence levels.怎么理解呢

请问老师，这题如果只有产生持续的流动性，是选ladder还是front end？为什么？

请问老师，这题说的source of liquidity，怎么区分要做ladder 还是front end？之前有道题说ladder能产生持续的流动性

第二段话为什么说更大的损失权重更大，这里的权重不是根据天数来定吗？越临近权重越大

老师好，我想请问一下如果计算精确值，应该如何使用计算器计算？可否麻烦您描述一下具体步骤呢？谢谢老师！

这是不是等同于信用风险的wcl？这里的VAR是什么VAR，MARKET VAR? 和这个有没有联系credit VAR=UL=WCL-EL

老师，这个题，看不懂，解释一下

ES是平滑的，为什么说他是稳定的?答案解析里说的是ES的稳定程度取决于损失分布，也就是说也有可能不稳定。视频解析直接说ES是稳定的，哪个说法是正确的？

如果excess spread是subordinate的interest rate gain，假设excess spread=subordinate interest rate=x, 那么libor+200bps-(20bps+0.9(Libor+100bps)+0.1x)=x, 请问这个是对的吗？这样算不出来选项中的答案。。。。

老师好，请问c怎么翻译呢，老师提到的12条原则能麻烦贴一下吗，谢谢