老师，信用风险习题89实在是看不懂，请老师解答一下

第57题，求两年的零息债券，实际上用的是第0年的利率6%，和第一年的5%和7%就行是吧？

老师好，这题的选项D，total return 的buyer and seller之间的exposure一般能用什么产品来覆盖风险吗？谢谢哦。

nonrecombining是指什么？

level and change regression 这部分在讲什么？考纲上有，但老师上课似乎没提到。

老师好， 我记得有一道题里面说，short方没有信用风险敞口，那这道题中，我们从counterpart买了一个call option，不就等于counterpart卖给我们一个call option嘛？那对于counterpart来说，就是short一个option，不是应该没有增加exposure嘛？ 还是我理解错了？

请问老师习题集第75页第151题，CDS买方正是寻找信用保护所以才买CDS，为什么A是错的？谢谢老师！

请问老师习题集第75页第151题，CDS买方正是寻找信用保护所以才买CDS，为什么A是错的？谢谢老师！

请问老师习题集第58页第104题，不太理解，麻烦老师详解，谢谢！

老师，这题选择B对吗