老师 如果这题问value，是不是用7.65%/2折线

老师你好，想确认下，利率互换中的利率，应该是说coupon rate/interest rate的意思吧，不是市场利率(market rate)，因为市场利率也换不了哈哈。所以如果市场利率上调，导致了coupon不值钱了，所以应该换为收floating的coupon，从而减少市场利率上调导致的不值钱。是这么说吗

老师 我对这个buy sell有些疑惑。依然厂家决定要卖资产了，不是应该买future对冲价格的上涨吗。不然厂家卖资产和做空都是在堵未来价格不好，对冲不了啊。

invest at risk free rate是存银行的话，borrow at risk free rate是什么意思呢。 还有既然在起初就已经把货物卖出了，那storing cost和我有什么关系呢，虽说公式一般都这么写

为什么是除以12-1

老师我想问下，long方，以约定的协议利率去借钱（支付固定利息），为什么还能收到浮动利息？收到浮动利息是什么意思，借钱的人还能收到钱的？

为什么检验均值不能用Chi square-test or F-test

不明白为什么V收=300million

这道题是不是N(d1)的变化有问题，欧式期权如果分红，call的价值会降低，不用计算的话就是选A，但是计算出来确比原来的价值还高，如果N(d1)本身不变的话，那计算结果就是call价值降低的

Unexpected loss (%) = SQRT [EDF × variance (LGD) ＋ LGD^2 × variance (EDF)] ，这个公式是哪里来的呢？