47题 1、在short forward里面，当价格稍微小于1.34的时候，远期合约和现货市场的亏损从图里面就可以看出是无法抵消的，但是老师却说是可以抵消的，不太对呀? 2、这道题目为什么能用forward来对冲而不能用future对冲呢？

老师，82题中，市场组合的期待回报为什么只是将market risk premium + Rf? 不太明白，求解🙏

为什么delta在away from the money时变动很小，at the money时变动很大

43题为什么说convenience yield是对于需求方而言的？？？ 是对需求方有好处，但是这个不是便利性收益，便利性收益不是对于生产方，也就是供应方而言的嘛？

43题为什么说convenience yield是对于需求方而言的？？？ 这个期货定价公式难道不是以供给方的角度来讨论收益和成本的吗？？为什么会说convenience yield是对于需求方而言的呢？

老师您好，地43题我没有很理解老师在视频里面讲的， 我可不可以理解为，消费者都是希望未来价格下降的，所以说在backwardation的情况下，对消费者是有好处的？ 可是老师可以再给我讲一下视频里面的分析方法吗？？

40题，为什么USD0.7350是1CHF的单价？这里并没有说明这个future是谁的future呀？

在这里，老师，按年度和按季度的等价转化，RQ不就是Ra么？

r和v反向，的意思，是不是就是s和r的rho值小于0？？

33题，如何看出资产和利率之间的关系？我们要先知道关系才能知道远期和期货之间的价格关系呀