关于FX swap，老师讲的例子跟讲义上的定义感觉不是一回事，哪个对？

老师蓝框中画的现金流对吗？

为什么一般贝塔s大于贝塔T?

第二个选项请问老师是什么意思？net………investment谢谢

请问这题为什么没有用9years，谢谢

54:49 秒, 用delta neutral的技术另那个部分等于0。这里的意思是假设这个部分为0？实际上S是无法预测的，所以是因为无法预测所以采用这个技术？（弄这一步的原因是？）

蓝框中的结论正确吗？

老师，这一节最后的例题2 里面 计算 r（t） ，Ln（Pt/Pt-1）用计算器怎么计算？

请问，欧洲美元期货，什么时候空头什么时候多头，应该怎么判断，谢谢

请问老师，书上这段没有看懂，可否解释下，多谢 The basic premise of APT is that investors can create a zero-beta portfolio with zero net investment. If such a portfolio yields a positive return, however, then a sure profit can be real-ized through arbitrage. The fundamental result, as proved by Professor Ross, is that the absence of arbitrage opportunities requires the expected return on all well-diversified portfolios to satisfy E(RP) = E(RZ) + bP1[E(I1) - E(RZ)]+ c +bPK [E(IK) - E(RZ)] where RP is the return on a well-diversified portfolio with expected return E(RP); bPk is the factor loading for the portfolio P related to factor k; E(RZ) is the expected rate of return on the zero-beta port-folio (i.e., the risk-free rate) such that Cov(Ik, RZ) = 0, for k = 1, c,K; and E(Ik) - E(RZ) is the risk premium associated with factor k.