老师为什么正相关的时候，利率下降提供保证金，对期货是有好处的呢？

老师您好，可以写一下这题过程吗？谢谢

老师您好，这个道题的计算方法我能够理解，但是C选项的前面部分我不能够理解。在这道题中，USD是被低估的，在未来USD价格是会上升的，那为什么C选项要借入USD呢，借入USD后，在未来归还时成本是上升的，同理，CHF在未来是下降的，那么买入CHF在未来不就亏损了吗，以上是我不理解的地方，望老师解答，谢谢！

请问第C选项为什么是对的，难道不是四个moments吗？

老师，buyer说是借钱，为什么利率上升是赚钱呢？利率上升不应该是还的利息多了吗？应该是亏钱吧

老师您好，最后53%不除以一个所有情况发生的总概率呢？

请问这些期权交易策略，bull，bear等，在现在的现实交易中，还是有效的吗？

29题，题目中的risk free rate是2.0%， 为什么用的2.4%代入公式中? treynor的公式是(Rp-Rf)/beta, 为什么算出Rp以后直接除以beta, 没有减Rf?

24题，这个解释没看明白，能否用中文解释一下。另外the distribution of horizons is not normal？ 讲解中说return 是符合正态分布的，这里说不是正态分布？

21题，B选项提到CAPM需要满足收益服从正态分布，在讲课和资料里都没有提到这个前提假设啊