为啥到第三个月5年期还是5.9？不是降到5.2吗？应该5.2-吧

这题等号的左边为什么要减无风险收益率呢？

老师，为什么石油价格下跌是contango市场呢？下跌应该是近月高于远月，是bw市场吧

为什么10%要去掉？

第46题， 如何能看出来forward是short position呢？ 因为即将收到一笔EUR，担心下降，所以做一个下降 可以带来收益的对冲，所以是 short，类似于期货， 担心啥做啥， 是这个思路么？ 联想到FRA，和这个类似，锁定的利率是K，如果市场上的利率ST变大，long FRA 赚钱，short FRA是 K-ST，亏钱。。。如果ST变小，long FRA 亏，short FRA 赚。。 所以基本上 short futures, short forward,short FRA,short a call option 都可以达到对冲目的，只是看哪个更好？ 对么？老师，谢谢指正。

请问老师 这里的0.2 是怎么来的

老师这题中 要怎么判断 H0 和Ha啊 我知道H0是想要被拒绝的假设 。题目中说出 bill rate要等于4 哪H0是应该是等于4 还是不等于4啊 要怎么知道 想要拒绝的假设是哪一个呢。 判断出H0 和Ha后又要怎么判断 是单尾还是双尾呢？

f小于s的时候是backwardation。是照片里左边的图吗，为啥图里面看的话那不就是f大于s吗

这里老师视频老师讲得不是很清楚，，，可以详细解释一下吗？我自己也没看懂。

老师，关于658题的问题，现金和期货价格的变动幅度不一定相等啊。hedge ratio就是计算这个的啊。