60题，2年的远期合约，冒出来个第三年…就很迷啊？

46题他不是说7年利率变动1bp造成敞口增加20吗？那么，5年利率对7年的影响是0.6，5年的难道不应该是20/0.6吗？为什么是20*0.6呢？ 或者说，5年关键利率要增加5/3bp，7年才会增加1b p吧？按照答案的思路，相当于是5年关键利率增加0.6bp，7年就会增加1bp？

这句话怎么理解…我本来理解成了spread是对coupon的补偿，为什么最后直接调整term-stucture啊

久期相关的计算里的deltaY，其实都是yield对吗？比如一个债券coupon5%，半年付息，这里的deltaY都是相对2.5%来说的，而不是5%，或者Rf来说的？

effective/duration难道不是[（p-）-（p+)]/2p0y那个吗？？

请问老师，什么是Z—spread

第14题，记得之前有道题说是因为是私募基金还是对冲基金，默认投资者懂得较多风险承受力较高，不用披露投资策略，这边题目第一句说是高净值客户，为什么这次就要披露了。

老师这部分折算settlement是怎么推演回来的，为什么能除1+Rf（T2-T1）

riskprofile是什么？

72题，crrelation coefficient 不应该是R方的平方根吗？这里R平方是0.89，相关系数不是应该更大？