老师您好！请问在计算VaRp的时候，有的时候是先换算成一天的数值，有的时候先算出一年的再换算成一天的，怎么区分这两种情况？

峰度不是四阶中心矩吗，为什么ppt和偏度的表达式一样

30题，F test statistic里要乘以 (n-1)是什么原理？公式里只有S1^2/S2^2

老师您好！第25题中，为什么IR越大越好？这里说是追踪某个指数CRB，那么追踪得越好，IR不是应该越小吗？我记得以前的视频中老师不止一次说过，IR绝不是越大越好。

老师好，请讲解一下265题，谢谢！

第一个等式后面的等号怎么得到的。

老师您好！百题中的第18题，关于CAPM模型，为什么第五个说法中the return distribution has no skewness是对的？投资者不是不关心三阶中心矩吗？假设中也没有提过收益分布的事情。

An at-the-money European call option on the DJ EURO STOXX 50 index with a strike of 2200 and maturing in 1 year is trading at EUR 350, where contract value is determined by EUR 10 per index point. The risk-free rate is 3% per year, and the daily volatility of the index is 2.05%. If we assume that the expected return on the DJ EURO STOXX 50 is 0%, the 99% 1-day VaR of a short position on a single call option calculated using the delta-normal approach is closest to: 请老师解释题目解析当中的方法1

我用计算机算 pv pmt=100 n=2 1/y=0.1 fv=0算出来的pv=199呀 哪里算错了

请问算VaR值的时候，什么时候用VaR=E(R)-Z*sigma, 什么时候用 VaR=S*Z*sigma??