老师好， 对于call option, at money 时，为什么delta = 0.5？ delta = N(d1), d1=[ln(S/K)+(r+0.5*sigma^2)*T]/sigma*sqrt(T). 能理解当S=K时， ln1=0. 后面r在短期内可看作为0，sigma为1，可是T呢？ T不同时间算出来是有数值的呀，为什么N(d1)正好等于0.5呢？ 请老师解答一下， 如果有数学推导最好。

1bp=0.01%? bp=basis point?

Cont ‘d的全称是什么？是什么意思？

为什么F=95·75，不同期货产品不是应该不同报价的吗？

为什么r=5%时，FQ=95？

如截图，答案选D，那mc 方法相较于 历史模拟法的缺点是什么？

老师可否举个例子说明对冲是如何影响财报的？

请问forward contract是针对利率吗？那future contract是针对什么的？所有金融产品吗？

对于平仓不太懂？ 假设long一个future （未来以10买入），当价格上涨到12，为什么股票对应的future contract 大于12？要以12.5的金额卖掉contract？ 价格上涨long方不是应该赚吗？为什么要卖掉

为什么在这里计算FRA的价值时要用连续复利？那这个quarterly compounding是什么意思？