请问关于保费在年中支付，那万一投保人在8月份死去，年中好不知道他有没有死，怎么支付

请问利率下降1bp，合约价格上升25美元，这样是好还是不好，是赚还是亏，如何判断

这里做货币互换是假设GE需要澳元，而QA需要美元吗？

T-bond futures只考虑了short方以最小成本，而long方而言，好像不能达到控制成本的目的啊，也就是long方所支付的价格不确定啊

考试时这个表会直接给吗？，我们需要背吗？

虽然此题是计算K的，但是前面的对冲有点不懂，请指导。目前公司有short exposure to this market,以后公司就要long吗，是不是目前short后续要long才能实现资产负债结构的匹配？要进行buy futures on the index的操作的目的是为了以后以约定的价格进行long来控制支出？也就是此题中的对冲的原因是什么，对冲后达到的效果是什么样的？

对冲为什么会造成账面价值的波动，可以举例说明吗？

请问这里的fx assets和fx bought分别指的是什么产品，能否举例说明，谢谢。

ERM的缺点在于要花费公司资源和人力成本，而且比较耗时，一般而言企业做风险管理的缺点都是要花钱花时间，因此ERM的缺点也类似，并没有什么特别之处，考试中会着重考察ERM的三大益处。

请问给forward或futures的定价时用到的无套利模型是不是仅是理论推导K用的，即0时刻借资产卖出，t时刻以低价买入资产，归还资产；0时刻借钱买资产，t时刻以高价卖出资产，再还钱。现实中的forward或futures不会这么复杂，现实中的forward,futures仅仅是怕未来标的资产价格下降，则以k价格short forward/futures,想着未来价格下降时能以比未来现货较高的价格卖出，以此获得收入，对冲现实标的资产的价格下降带来的损失，或者long？