lxy2019-06-06 23:08:24
lxy请问给forward或futures的定价时用到的无套利模型是不是仅是理论推导K用的，即0时刻借资产卖出，t时刻以低价买入资产，归还资产；0时刻借钱买资产，t时刻以高价卖出资产，再还钱。现实中的forward或futures不会这么复杂，现实中的forward,futures仅仅是怕未来标的资产价格下降，则以k价格short forward/futures,想着未来价格下降时能以比未来现货较高的价格卖出，以此获得收入，对冲现实标的资产的价格下降带来的损失，或者long？
回答（1）
Adam2019-06-10 10:02:45
Adam同学你好，
无套利原则是用来对远期价格，和远期合约价值，进行定价的（仅是理论上的）。，，f=0时的交割价格K，，f=0时，K=F，当F不等Se^rt时，存在套利。。。因此只是用来计算市场上的定价合不合理
你说的策略是对的
后面对于short position的理解也是对的
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