14题，题目给的波动率是一年的，要算得是6年到6.25年，是否应该把波动率调整为一个季度的？

为什么第48题第一个数不算？

老师，麻烦您可以详细讲一下这个题吗？没看懂题目，答案中特别是为啥是more？

第10题 The yield on bonds decrease我理解是ytm下滑 所以interest上涨

这里的意思是一美分等于1.08日元吗？最后为什么只要除以100就行了呢

老师好，这个题目因为是long asset所以是用s-40，那如果是short asset是用40-s吗

第七题：如果用计算器按，会发现8%coupon bond的ytm是9.59%，4%coupon bond的ytm是6.82%；是否有定价错误？ 再问一下zero rate和ytm的区别是什么？假设没有再投资风险，10-year 8% bond算出来的到期收益率9.59%、就是十年期的spot rate吧？也是十年期的zero rate？

老师，没有明白，不独立怎么就大于56000了呢？怎么就不能小于呢

老师好，请问99%confidence interval 计算VaR为什么用的是2.33？99%对应的值不是2.56吗？因为是单尾吗

老师好，请问62题是不是可以这么理解：90% expected shortfall说明VaR=90%，即尾部风险占了10%。这10%的尾部风险里包含了95%的 no loss和5%的loss。ES求的是尾部风险的平均，即ES=0.5loss 0.5no loss。 如果是95% ES的话，10%是不是全是尾部风险，是18.5了？