老师你好 这道题里计算call option 的最小值时会减去dividend 的现值。那如果题目是关于put option,相对的,是不是应该把dividend 的现值加上呢？谢谢

请问老师 平方根法则的VaR一天转换为 one week的值，是乘以根号7 ? 还是乘以根号5呢？

老师好 请问【27】是不是可以这么理解：这个公司是要用oil来生产gasoline和heating oil的，按照题目的意思，gross margin是来自于-(5 gallons oil)和 (3 gallons of gasoline and 2 of heating oil)的，但是题目要求的是lock the cost 的【oil】，其实最后要算的应该是oil 的cost/gallon。所以结果要除以5？

请问为什么不算当初买stocks at 82.5的成本呢？ 不买stock怎么exercise put option and get the profits from put option?谢谢

老师，这道题说的是要short这个期权，所以theta应该是>0的啊。为什么讲解说是小于零？

老师好 请问第【17】题是不是可以这么理解：假定int上升，价格下降，short方获利，所以fixed的部分为 ，long方亏损所以 floating亏损为-。题目的意思是用eurodollar来cover两边的头寸是吗？已知fixed和floating的DV01是多少，一份eurodollar的DV01是25，只要乘上份数就可以了。

老师 delta normal法的关键不是delta乘VaR（ds）嘛，感觉图上的式子只是VaR（ds），第46题没说delta多少，delta normal法应该无法求解才对？

Which of the following is(are) unexpected loss? I.Loan defaults are increasing simultaneously while recovery rates are decreasing. II.Lending losses are covered by charging a spread between the cost of funds and the lending rate. A I only B II only C Both D Neither

Which of the following is(are) unexpected loss? I.Loan defaults are increasing simultaneously while recovery rates are decreasing. II.Lending losses are covered by charging a spread between the cost of funds and the lending rate. A I only B II only C Both D Neither

老师 这个题目虽然希腊字母角度的确这么选，可是利率上升获利的话，利率上升价格下降，call应该是卖才对呀 B是买 call是不是矛盾了