老师 这个题目感觉A也挺对的 题目说交易质量差的证券化产品 逆向选择的角度是拿更容易违约的产品和CCP去交易，可道德风险的角度就是约定和CCP要做交易，所以签完合同以后就放心地去交易易违约产品了，这题是常考需要我要死记，还是考试的时候出题会更严谨，还是说因为题干有关键字我英语不好没看出来呢

D关于对冲资金和共同资金的分散化问题 请问mutual fund分散化怎么样？如果对冲资金更难分散化 请问这是否也是一个二者的区别特点。谢谢

老师这道题 当欧元下跌，CFO是去sell 一个call 所以看涨期权的对手方的标的资产欧元并没有上涨，于是他不会行权，CFO也就不必配合行权 所以 没有亏损啊 赚了premium不是吗？

请问这道题 可以用衍生品除了option 期初的价值都是0来默认FRA期初value也是0吗？ 还是说像图里老师那样算个远期利率再与FRA约定利率做减法呢？（可是利率再折现到期初时刻不太懂 利率能折现？ 不是只有价格或者价值才能折现吗）

为什么beta为2

第40题 B选项 由分红导致的ITM put的价值 同ITM call的价值不能比较 能再解释下吗？ 看老师说的 delta call=-0.9 delta put=0.9 为何还不能比较了

请问老师 CDS我记得是类似保险，但是是金融衍生品对不对？请问是OTC还是交易所的呢？请问具体是什么形式，是swap性质一样的吗？

什么叫均衡资产定价模型？

请问老师 perpetual bond's Modified duration到底是1/y.？还是 （1 y）/y? （我在习题册的解析上看到的是1/y. 但是之前上课的笔记我记的是（1 y）/y） 是我和另外什么bond的修正久期记反了吗？求指教

请问老师 如何理解：Superisors should make annual comprehensive assessments of a bank's stress testing procedures。是错的这句话。 而解析是：Supervisors should make stress testing assessments more frequently than annually. 我记得压力测试是几年一做的 并不需要经常做，不是吗？而且 做一次是几年范围内的假设重大损失事件发生 不是吗。不了解这个关于压力测试的理解。求指教 谢谢