10  在债券复制中，两个债券的权重之和一定为1吗？我记得以前有做到过权重为负的，所以结论为short，不过那道题的权重之和我忘记算了

D选项后面半句话如何解释

91题，求PV欧元时，为什么8080808*(1+0.5%)后可以直接乘于USD的折现因子，8080808*(1+0.5%)计算出来的不是欧元计价吗；为什么是乘于1.245，而不是除于?1.245不是EUR/USD吗，不是一美元等于1.245欧元吗

老師，能否用公式講解spot rate discount factor YTM forward rate 的12個關係呢 ？ 還有par rate swap rate

没有理清这道题中coupon rate与market rate的关系 印象比较深的两者的关系是: 如果coupon rate>market rate price>par 同样的分别还有price=par price<par 还没有想明白，为什么r下降时，提前还款更有利 下面是我的一些想法: MBS中，涉及5个量-PV FV N 1/Y PMT 前2个量都是固定的，如果1/Y下降，PMT/(1+y) 就会增加 然后怎么推到人们会提前还款?

83题，老师第二步算错了。第一步假设检验得出只有D被拒绝，第二部检验，t-statistic计算出来应该是0.538，对照95%单尾1.68是不能显著拒绝，所以应该选D，对吗？

46题，在6个月时段的时候还有30元的coupon吗，如果有，还需要和3时段的coupon一样折现到期初再减去吗。

老师您好，这道题可不可以这样理解呢？谢谢

为什么putable bond比callable bond收益率低

这里的consol指什么? 含coupon债券吗？ 之前好像没有接触过Mac Duration还可以=1+1/y