没理解题目啥意思，basis risk 不是时间越长 做stack-and-roll 每个月移仓 风险会更大吗？

求老师解释下，我的理解，选A。因为puttable 是对投资者有利，而callable对发行人有利，故而更贵。B选项 找不到合适的理由，C选项 利率向下波动时 肯定不对。D选项 做多puttable 应该是有更多market risk 吧，callable 做多时才有利率风险。求帮忙分析

求问题目到底阐述的是什么意思，很晕

求问题目273解题方法

p159, 可以再明确定义下这个F0减K中的K吗

求问题目270是什么意思，并没有看懂

p169,为什么用 max（，0）的那种方法行不通

一个 公司在FRA中receive a fixed rate 为什么是锁定了投资收益。。。为什么是卖方啊？？

问题是a b市场的协方差，为什么答案给的是两个市场因素的计算了，然后又是交换贝塔相加，看不明白

从题干我能推测出分布为右偏分布，然后没有了，不明白选项是什么意思？