老师麻烦讲解一下104题的思路。答案中的公式很像协方差的定义式，但是看不太明白。

这道题为什么是-1，为什么不是1。

这个99%的置信区间是怎么算出来的？

老师，帮忙解答下习题册的203题吧，不太理解，谢谢了！

futures price is lower than forward price.这不是表示期货的价格小于远期的价格吗？为什么老是写的时候期货的价格大于远期的价格？

这个成本跟收入不是应该是对long方来说的吗？收入减成本最大？！这样子对于short方来说就是相反，成本减收入最大？！

不是很理解答案中的1.82%怎么来的

这里说的都是short position，为什么呢？

期货交易中爆仓后，投资者保证金账户余额能拿得回来吗？

老师你好，关于您的回答，我想请您进一步解释下为什么浮动利率在折现时只计算了3个月的折现，而整个互换是15个月，浮动利率半年付一次息，不是应该和固定利率一样，在15月、9月、3月、和0时刻之前3个月付息吗？所以它的折现计算不是应该和固定利息一样吗？可老师讲这道题时浮动利率只计算了3个月，我不明白为什么。您给出的答案我没读明白，为什么浮动利率是回归面值的？您说的分子分母那个问题我不太懂。图1是您的回答截屏，图2是这道题。