fra 1*4=5% 是从一个月以后开始，以5%的利率借笔本金然后投资3个月。如果利率上涨了这合约赚了，如果亏了呢。 而且本金*（市场利率-约定利率）*（t2-t1) （t2-t1)直接乘的逻辑在哪，本金*利率差=赚的或赔的钱，为啥还要乘个（t2-t1)？

买原油期货的钱2刀，卖汽油期货的钱是2.1刀，燃油期货的钱是2.6刀。类似的这种价格举例是厂商根据什么定出来的？ 1:假如2刀能买到远期，他怎么确定定价到2.1和2.6就一定卖的出去？ 2:是不是定远期价格时候必须生成品的的远期价格一定要高于原材料的远期价格？ 3:如果未来原油供给过剩，原油油价下跌到1块钱，而这时汽油燃油却供给不足价格上涨到3块钱，影响这种crack spread交易吗？

如果按照泰勒展开式，有四阶五阶。。。导数，那怎么分析这个曲线图性变化？？

1000面值的公司债半年付息10%的coupon利率。 为啥fv是1000不是1050???

请问这道题算出来再投资收益是223.91之后怎么算？

是不是货币互换不需要考虑semiannually？

老师可不可以解释一下 习题集 134 页 265题 关于negative convexity, 什么shape 是negative convexity and when it is positive convexity, please kindly explain with a graph. Thanks

习题集的135 页 题目是 What is the main reason why convertible bonds are generally issued with a call? The answer is: to force conversion if in-the-marney 我不太懂后面的解释，the answer does not really explains 请老师讲解 谢谢

假设一年365天，如果到期日前一天拿到了十块钱，相当于多持有10块钱一天，多拿了第365天的利息。是不是最后要扣除这天的利息？全价和净价说的是这个事吗

102.5+0.167之后为什么要除100，一份面值不是100吗？还有，为什么有1-2%?