现实生活中的贷款都是贷款前将利率确定好，不会到期支付浮动利息，然后来对冲浮动利息的风险啊。所以这个FRA现实中怎么用

为什么损失不用乘以60？1250算得是每份contract的吧？一共60contracts呀

An American call option on a non-dividend-paying stock(or asset with no income) should never be exercised early; while an American put option on a non-dividend-paying stock may be exercised early. 怎么解释呢？ 不太理解如何推导出来， 只能死记硬背答案

这里说市场转变成contango就是未来价格大于现在价格，那这家德国金属公司对冲风险的策略就是买入石油期货涨的话不就是赚的吗？

老师 这道题里面 N=1/12 是怎么得出来的能再解释一下吗？就是14年6月13-14年7月1日，semi compound，N=1/12？

不知道用什么计算公式？K1=45，指的是横轴吧（图136页是这么标的）？有时候又感觉是纵轴，因为计算payoff ，是纵轴啊，s-k？

这个公式是美式期权的啊，但是题中是欧式期权？

一、报价是什么意思？该如何理解。为什么（105+9/32）%再乘以contract size？？ 二、所有报价中只有Eurodollar是特殊的吗？报价是指Libor。其他报价代表的含义都是价格吗

例题中为什么标普500的现货价和期货价都是1150？

NP=1million美元，为什么是到期日拿到100万美元？这里的NP是什么意思