请问老师这道卡方的题怎么计算？我不太理解这道题让怎么算？请老师尽量详细讲讲，谢谢老师！

老师，有一个问题很迷惑，在选择对冲方向的时候，有的题目是担心价格下降，有的是担心利率下降，担心价格下降的时候，做short hedge ，那么当利率变动的时候，应该怎么选择对冲方向呢？是看利率对价格的影响，然后再根据价格变动来判断吗？谢谢老师

押题第二份考卷的26题，1. 老师讲解的时候是说gamma <0 无论S0怎么变化，对option的影响都是negative， 但是公司不是应该是-1/2*gamma*（change of S0)^2吗？2. “When a portfolio is delta neutral and has a negative gamma, a loss is experienced when there is a large movement in the underlying asset price. We can conclude that the bank is likely to have lost money.”解答部分是强调 a large movement，和large movement有什么关系吗？谢谢

74后半句话怎么理解，谢谢老师！

81题statement II 为什么是错的

66题我按照公式算出来是-2000000为什么

这道题（55）用现金流折现的方法是怎么算的呢？谢谢老师！

第26题怎么看出是short dollar还是short euro的

为什么第21题call执行概率是N（d2）

老师，这道题我不是很了解怎么求得total monthly payment，谢谢！