这个是考查什么，用的是APT模型的公式吗？那alpha和残差项为什么也在里面

为什么能够降低市场风险呢？首先这个题目中好像没有明确说明这就是CDS之类的产品，不一定是为了债券违约而购买的保险，其次就算是CDS，那也得是债券违约了之后的赔付，而不是债券价格下降就给赔付，如果价格一直下降但人家也没有违约的话，这个保险不就起不到作用了吗？那怎么会降低市场风险呢？

老师您好 请问伯努利分布中求概率 阶乘和自然常数e怎么拿计算器按

没理解1.5bps变化怎么来的。

这题我可不可以只看单个contract，损失的1250小于1500，所以不用补保证金。

这题我这么想的，按照当前股价和未来股价预测，股票价格上涨空间大于下降空间，所以看涨更能赚钱，所以就选了唯一一个看涨的策略。这样理解可以吗？

这题为什么不是用连续复利折现呢？不是说默认用连续复利吗？

请问这里的price是否是债券的现价？

请问老师后面这一步什么意思 the investor needs to buy $0.6872of par value of the hedging instrument for every $1 of par value for the 20-year bond.

Cook distance大于1是outlier 小于1就不是那有没有等于1这个情况呢？