我怎么感觉百题里这题选的是D答案。B说的是事实啊，3年期投资期限确实提高了募资流动性风险啊，因为把偏好短期投资的投资者都排除在外了。

什么叫因为有coupon 所以麦考利久期<1.5

老师这个Bid是做市商的报价吗

德国金属公司卖石油，担心油价上涨，所以对冲期货应该是选择价格上涨我挣钱的（long future），0时刻约定以F01价格买石油，在1时刻以F11价格short future，做平仓处理。既然这样，1、难道不应该是-F01+F11-F12+F22......？2、跟市场是backward还是contango有什么关系啊？

同问这一题并没有说明四个关键利率平行移动的水平，是怎么得出移动了1个BP的？

那考虑这三个之外，还会考虑什么吗

老师好，这个求U和P的方式我没见过，是只要知道期初价格期末价格就可以用还是另有其它条件才能这样简算？经典题第一二道的U和P为什么没有用这种方式求呢？

老师这一题可以解释一下吗

这里1/y 推DV01怎么推的啊

老师，这个Stack我算是彻底没明白。以德国金属公司为例，市场是backward的。我的问题有3个。1现货高于取货价格，此时策略是否是卖现货买期货，如果是的话那1时段到期时如何平仓？roll下去。