bond 的定价不应该是默认为一般复利吗？为什么这里却把它默认为连续复利了呢？

如何判断出这两个债券的期限分别是半年，一年，表格不是只显示出了到期日吗？

这道例题有三个疑问 1. 题目里给出4%的rate，并且强调underlying和interest rate相同,有什么意义吗？ 2. bond的duration可以理解，但如何理解一个bond option的duration? 是把option看作一个bond吗？ 3. 为什么题目里老师说bond的期初价格P0就是这个option的价格 USD 3M？也就是想问，bond option的价格，和bond的价格有什么关系吗？ 谢谢

看不懂题目是啥意思，更看不懂答案是什么意思

Z1、F12、Z2 都是假设的年利率呀。。。 所以第一个式子的推导我懂。 但第二个式子为什么与期数无关啊。。。

右边老师写的这个式子，可不可以把分母写成(1+z1.5/3)^3 我是这样想的1.5年除2，应该是0.75年，而不应该是半年;而且我们一般都是对年化利率进行变形，第一年的利率和第二年的利率肯定是有不同的，那么1.5年的利率是怎么求出来的呢？

老师新年好。有一个关于law of one price的问题 原版书里说“identical sets of cash flow should sell for the same price”,理由是因为"base bonds are all US treasury bonds"，而并不关注具体是哪一支债券。 这个是否理解为“每支美国国债各期现金流（coupon对coupon, par value对应par value）折现的价格 CFi/YTMi 都应该相等”？

对第107页上，老师对麦考林久期性质的讲解，画了一张图，说市场上所有债券的久期都会向永续债券的麦考林久期靠拢。永续债券的麦考林久期的公式是1+1/y，随着y的变化，永续债券的麦考林久期也发生变化，不是恒定的。怎么能说其他久期都向它靠拢呢？怎么理解

这道题老师是不是讲错了，题目中说每年付息一次，coupon不用除2吧。

多元回归中说，序列自相关不影响b0，b1