b选项算var 时，不是要用波动率x 置信因子吗？这不是要服从正态分布才可以使用吗？而题目中的标的资产是期权，它是不符合正态分布的，那为什么b仍然可以衡量？ 此外，想问一下，为什么非线性收益，意味着非正态分布？

久期的正负如何判断呢？

老师您好，这题是不是也可以用1CHF = 多少USD来计算？这样就是把CHF当做标的资产，然后计算的话，就是1/1.368*e^(1.05%-0.35%)*0.25 = 0.7323,然后用0.7323和0.7350对比，所以就是F >S0*e^rt,这个理论价格，是cash & carry,所以借美金，买CHF,卖期货。这样也是一样的吧？谢谢。

老师，第一个图片里P（T大于t）=阿尔法，是啥意思？这个t分布表表示的是右边的累积概率吗？能算出来值，但概率不知道怎么看

麻烦老师解答一下这道题的思路

答案说可以把可转债看成买多普通债券和看涨期权，但题目说到期时必须转换，那不应该看作买普通债券和买多期货更合适吗？

这个题里的P是多少？为什么分子是3，而不是3%？

如何理解红线句子？

允许变量间存在线性关系不就导致多重共线性吗？ 而且如果允许coefficient间存在线性关系，那么b1=5b2的话，y=b0+b1x1+b2x2不就等于y=b0+5b2x1+b2x2，这样x1和x2不就可以合并成同一个independent variable了吗？

你好，这道题我还去有些不理解，不知道为什么k是120？谢谢