请问老师为什么PD 和 LGD是正相关，EL就会偏大呢

老师，能再解释一下浮动利率为什是（100+1）*e-2%*0.25吗

老师，为什么floater的久期等于0？

老师讲义上说Pho similar to delta. 他俩啥地方像啊？

老师您好！这道题在基础课的课后习题里，当时老师算Rf时，是用的3%*1+Rf*0.25= 4%*1.25来计算的，虽然结果都是Rf=8%。是不是基础课那个讲错了？最正确的应该是用e^3%*1*e^Rf*0.25= e^4%*1.25来计算？谢谢。

老师，这道题能不能这样想：negative duration=negative delta,所以put option，然后又因为duration是线性的，mortgages 不是线性的，所以不选B

b选项算var 时，不是要用波动率x 置信因子吗？这不是要服从正态分布才可以使用吗？而期权不符合正态分布，那为什么b不可以？ 此外，想问一下，为什么非线性收益，意味着非正态分布？

b选项算var 时，不是要用波动率x 置信因子吗？这不是要服从正态分布才可以使用吗？而期权不符合正态分布，那为什么b不可以？ 此外，想问一下，为什么非线性收益，意味着非正态分布？

b选项算var 时，不是要用波动率x 置信因子吗？这不是要服从正态分布才可以使用吗？而期权不符合正态分布，那为什么b不可以？ 此外，想问一下，为什么非线性收益，意味着非正态分布？

为什么答案是c ？这delta 是线性估算，蒙特卡洛模拟是计算机估算，这两种方法有什么联系？