33题中的A，为什么short futures的delta小于0？ 是不是这样理解：futures的delta: exp(rt)永远大于0，所以short就小于0？

Par rate 和spot rate 为什么不是完全一致？

按照答案的解题思路，用5%利率对应的p-4.98%对应的p，除以0.0002乘以0.0001，这样应该也没错吧，答案差很多

不懂为什么要乘以根号7 7算是N吗？

Short a coupon bond is equivalent to long effective duration and short effective convexity. 我有两种理解： 第一种就是老师讲的：ΔP=-D*P*Δy+1/2*C*P*(Δy)的平方 整体加一个负号，得出答案 还有一种就是自己的理解：Bond本身的duration不是正的吗？为什么卖出债券会造成long duration？ 请问我自己的理解哪里出现了错误？

老师，是不是除了折现不用考虑，u.d.p计算都要考虑dividen

老师看一下我写的这个表对吗？

美式期权到底可不可以用Monte Carlo Simulation定价？

请问为什么1.62√0.33还要再除以3

stockA应该提供18.5%的收益率，但是实际提供的仅为15%，所以stockA就是overvalued，这个不太理解呀，因为换成苹果，本该卖18.5的，现在市场上只卖15块，苹果不应该是被低估了吗？