卫老师讲的是，一个远期的即期利率等于一系列远期利率的平均值，而课件是说，远期利率等于一系列即期利率的平均值吧？！

一截距，二截距，三截距定义是什么？

Up=1.2和down=0.8是怎么来的？

我觉得这题难点在于 interest only strip 和 principle only strip 到底是一个什么东西，这个之前讲课的老师都没有讲过，看了您前面几个回复，还是不是特别懂，距离 interest only strip,首先这个strip的含义是什么？假如利率上升，然后呢？债券的价格会上升？为什么？

第一张图最下面的price是到期价格，第二张图的the price is 850，price指的是期初价格。所以题目中给的price怎么判断是期末价格还是起初价格？？

这个直接一步到位计算然后跟93.0299比较不可以吗？为什么要分三步

刚才计算Ed的时候纵坐标为什么P+在最上面，现在计算EC，P-又在最上面？

例题为什么是永续年金？永续年金是一直不还本，这个题里的债券才四年，怎么会是永续年金FV=0呢？

此题没给表，求出d1和d2后怎么得出的N(d1)和N(d2)?

请问收益率为何是LN30.5/30？